home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 061289 / 06128900.005 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-23  |  1.1 KB  |  23 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 51Business NotesCOMMODITIESChips on a New Block
  2.  
  3.  
  4.     What do computer memory chips, soybeans and pork bellies
  5. have in common? All are considered commodities, since their
  6. prices float freely, based on supply and demand. With that in
  7. mind, the Pacific Stock Exchange of San Francisco announced
  8. plans last week to create a futures market for DRAM (dynamic
  9. random-access memory) chips, the tiny silicon storage units
  10. found in products ranging from computers to toasters. Prices in
  11. the $6 billion DRAM market have seesawed sharply over the past
  12. few years, swinging from $3 to $30 a chip, depending on type and
  13. availability.
  14.  
  15.     A chip futures market would allow manufacturers to buy or
  16. sell contracts for DRAM-chip delivery several months down the
  17. line, locking in a guaranteed price. Yet skeptics point out
  18. that microchips vary much more widely in quality and type than
  19. bushels of corn and that buyers who purchase their chips on the
  20. market rather than directly from suppliers will have far less
  21. influence over the manufacturing process.
  22.  
  23.